ความเร็วในการปรับตัวของราคาหลักทรัพย์ในดัชนีเซ็ต 50 ต่อข่าวสารทางเศรษฐกิจมหภาค

ผู้แต่ง

  • ทัสนัย สร้างตระกูล บริษัท ศรีติดปีก จำกัด
  • สิริเกียรติ รัชชุศานติ ภาควิชาการเงิน คณะบริหารธุรกิจ มหาวิทยาลัยเชียงใหม่
  • ชานนท์ ชิงชยานุรักษ์ ภาควิชาการเงิน คณะบริหารธุรกิจ มหาวิทยาลัยเชียงใหม่

คำสำคัญ:

ความเร็วในการปรับตัว, ความล่าช้าของราคา, ข่าวสารเศรษฐกิจมหาภาค

บทคัดย่อ

การศึกษานี้มีวัตถุประสงค์เพื่อทดสอบความเร็วในการปรับตัวของราคาหลักทรัพย์เมื่อมีข่าวสารทางเศรษฐกิจมหาภาคเกิดขึ้น โดยใช้ข้อมูลราคาหลักทรัพย์ในดัชนีเซ็ต 50 ทั้งหมด 39 หลักทรัพย์ ซึ่งมีข้อมูลราคารายวันย้อนหลังครบถ้วนและต่อเนื่อง ตั้งแต่ เดือนมกราคม 2548 จนถึง เดือนธันวาคม 2557 ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคที่ใช้ในการศึกษา ได้แก่ ดัชนีราคาผู้บริโภค อัตราดอกเบี้ยนโยบายรายเดือน และผลิตภัณฑ์มวลรวมในประเทศรายไตรมาส การศึกษานี้วิเคราะห์ค่าความเร็วในการปรับตัว โดยใช้วิธี Multiple Regression ตามแบบของ Chiang, Nelling, and Tan (2008)

ผลการศึกษาพบว่า ความเร็วในการปรับตัวของราคาหลักทรัพย์ในดัชนีเซ็ต 50 ไม่สามารถปรับตัวต่อข้อมูลข่าวสารเศรษฐกิจมหภาคได้อย่างทันที และพบว่าความเร็วในการปรับตัวของราคาหลักทรัพย์แต่ละกลุ่มอุตสาหกรรมมีความแตกต่างกันอย่างมีนัยสำคัญ อีกทั้งยังพบว่า ความเร็วในการปรับตัวของราคาหลักทรัพย์ต่อข่าวดีช้ากว่าข่าวร้าย นอกจากนี้ ผลการศึกษายังพบอีกว่า ในปัจจุบันความเร็วในการปรับตัวของราคาหลักทรัพย์ในดัชนีเซ็ต 50 ต่อข้อมูลข่าวสารเศรษฐกิจมหภาค สามารถปรับตัวได้เร็วกว่าในอดีต

References

-

Downloads

เผยแพร่แล้ว

2022-03-27

How to Cite

สร้างตระกูล ท., รัชชุศานติ ส., & ชิงชยานุรักษ์ ช. (2022). ความเร็วในการปรับตัวของราคาหลักทรัพย์ในดัชนีเซ็ต 50 ต่อข่าวสารทางเศรษฐกิจมหภาค. วารสารบริหารธุรกิจ มหาวิทยาลัยสยาม, 20(35), 41–54. สืบค้น จาก https://so07.tci-thaijo.org/index.php/sujba/article/view/820